5 분 투자 : 세계 최악의 무역 전략.
규모 거래는 하나의 주식 또는 똑같이 비참한 결과를 가진 주식 포트폴리오에 적용될 수 있습니다.
이 구매 금액.
이 주식을 구입 한 주식.
소유 한 누적 주식.
주식의 누적 가치.
규모의 거래자는 예를 들어 32에서 인수 한 주식을 40으로 팔면 20.5로 구입 한 주식은 25 5/8로 매각하고, 60으로 진출 할 때까지 이 지수는 50에서 매수 한 주식의 마지막 주식을 매도한다.
그것은 단순하고 주관하지 않습니다.
- 고르지 않은 시장 환경에서 많은 이득을 얻을 수 있습니다.
주식 포트폴리오에 적용될 때, 최악의 주식은 하락하는 동안 점점 더 많은 구매가 이루어짐에 따라 가장 많은 자본을 흡수합니다. 모든 주식은 포트폴리오의 최악의 주식에 자동으로 배분되며, 가장 좋은 주식은 매각됩니다. 그 결과는 기껏해야 비참한 시장 대비 부진한 성과를 거두거나 최악의 자본 손실을 가져옵니다. 규모 거래자가 마진을 사용하면 (브로커에서 돈을 빌려 더 많은 주식을 살 때) 상인은 올바른 조건에서 자신이 가진 것보다 훨씬 많은 돈을 잃을 방법을 창조적으로 찾을 수 있습니다. 가장 큰 문제는 규모의 거래는 상인의 이익을 줄이고 손실을 허용하는 것입니다.
결국, 규모 거래를하는 모든 사람들은 급격히 감소한 다음 파산하는 주식을 만난다. 그러한 발생으로 인한 손실은 엄청납니다. 파산 법정에서 수년간 겉보기에는 견고한 회사가 과다 출현했습니다.
분명히 규모에 따른 거래는 때로 재정적 인 재앙을 겪고 표준 이하의 수익을 보장하기를 원하지 않는 한 추구하려는 전략이 아닙니다.
긴 스 트래들.
기술.
긴 걸음은 동일한 스트라이크 가격과 유효 기간으로 전화를 걸고 풋을 구입하는 것의 조합입니다. 그들은 주식이 크게 움직이면 이익을 얻을 수있는 지위를 창출합니다.
일반적으로 투자자들은 가까운 미래에 커다란 가격 변동 및 / 또는 큰 변동성을 예측하기 때문에 계단을 사십시오. 예를 들어, 투자자는 다음 분기에 중요한 법원 판결을 기대할 수 있습니다. 그 결과는 매우 좋은 소식이거나 주식에 대한 나쁜 소식 일 것입니다.
옵션의 수명 기간 동안 어느 방향 으로든 주가의 날카로운 움직임을 찾으십시오. 손익분기 상에 2 건의 보험료 지출의 영향으로 인해, 투자자의 의견은 상당히 강력하고 시간에 맞춰 결정됩니다.
이 전략은 통화 옵션과 풋 옵션을 동일한 가격 및 유효 기간으로 구매하는 것으로 구성됩니다. 옵션의 수명 기간 동안 주식 가격이 어느 방향으로나 급격히 상승한다면이 이익은 일반적으로 이익이됩니다.
자극.
순 위 치 (만료시)
최대 이득.
최대 손실.
긴 straddle은 증가하는 변동성이나 기본 주식 가격의 급격한 상승으로 이익을 얻는 방법입니다.
변형.
긴 걸음 걸이는 콜과 풋 옵션이 모두 동일한 가격으로 거래된다고 가정합니다. 긴 목 졸화는 같은 전략에 대한 변형이지만 더 높은 통화 스트라이크와 낮은 풋 스트라이크를 갖습니다.
최대 손실은 지불 된 2 가지 보험료로 제한됩니다. 일어날 수있는 최악의 상황은 주식 가격이 안정적이고 묵시적 인 변동성을 감소시키는 것입니다. 만료시 주가가 정확히 돈이된다면 두 옵션 모두 쓸데없이 만료되며 포지션을 유지하기 위해 지불 된 전체 보험료는 사라집니다.
최대 이득은 무제한입니다. 일어날 수있는 최선의 방법은 주식이 어느 방향 으로든 큰 움직임을 만드는 것입니다. 만기시 이익은 주식 가격과 파업 가격의 차이로 두 옵션 모두에 대해 지불 된 보험료를 뺀 금액입니다. 상승 여력에는 한계가 없으며 주식 가격이 0 아래로 내려갈 수 없기 때문에 하향 수익 잠재력이 제한적이다.
이익 / 손실.
최대 잠재 이익은 위쪽에 무제한이고 아래쪽에 아주 풍부하다. 주식이 방향에 관계없이 충분히 큰 움직임을 만들면 두 옵션 중 하나의 이득이 상당한 이익을 창출 할 수 있습니다. 주식의 움직임 여부에 관계없이 묵시적인 변동성의 증가는 두 가지 옵션의 재판매 가치를 높일 잠재 성이 있습니다.
손실은 그 직책을 시작하기 위해 지불 된 보험료로 제한됩니다. 그러나 제한적이지만 프리미엄 지출은 반드시 작은 것은 아닙니다. 걸음 걸이는 하나의 옵션 대신 두 가지 유형의 옵션에 대해 보험료를 지불해야하기 때문에 결합 된 비용은 전략을 깰 수있는 상대적으로 높은 장애물을 설정합니다.
만료시 주식 가격이 지불 된 보험료 금액만큼 파업 가격보다 높거나 낮은 경우에도이 전략은 중단됩니다. 이 두 가지 수준 중 하나에서 옵션의 내재 가치는 두 옵션 모두에 대해 지불 된 보험료와 같지만 다른 옵션은 쓸모 없게됩니다.
상향 조정 = 파업 + 보험료 납부.
하향 손익 = 파업 - 보험료 납부.
휘발성.
매우 중요한. 이 전략의 성공은 묵시적인 변동성의 증가에 의해 촉진 될 것입니다. 주식이 안정적으로 유지 되더라도 묵시적 변동성이 급격히 증가하면 두 옵션의 가치가 상승하는 경향이 있습니다. 투자자가 만기가되기 전에 이윤을 위해 걸음 걸이를 닫을 수 있다고 생각할 수 있습니다.
반대로, 묵시적인 변동성이 감소하면 두 옵션 모두 재판매 가치 (따라서 수익성)도 높아집니다.
시간의 쇠퇴.
매우 중요하고 부정적인 영향. 이 전략은 긴 전화와 풋으로 구성되어 있기 때문에 처음에는 적어도 돈을 버는 것이 아니라 주식 가격으로 이동하지 않고 매일 지나면이 직위의 총 프리미엄이 커지게됩니다 가치의 침식. 또한, 전략의 지난 주와 며칠 동안 시간의 감소율이 가속화 될 것으로 예상되며, 다른 모든 것들은 동등합니다.
배정 위험.
없음. 투자자가 통제 할 수 있습니다.
만료 위험.
근소한. 옵션이 만료 될 경우, 그 중 하나는 자동 연습의 대상이 될 수 있습니다. 투자자는 옵션 규칙의 내재 가치가 허용 가능한 최저 금액을 초과하는 경우에만 운동이 발생하도록 운동과 관련된 규칙을 알고 있어야합니다.
이 전략은 시간 붕괴와 변동성 사이의 경쟁으로 볼 수 있습니다. 시간의 흐름은 매일 조금씩 위치의 가치를 침식합니다. 종종 속도가 빨라집니다. 희망 변동성 증가는 언제든지 올 수도 있고 전혀 발생하지 않을 수도 있습니다.
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작은 계정을위한 최상의 옵션 전략.
나는 25 년 넘게 거래 해 왔으며 그 과정에서 많은 어려움을 경험했습니다. 내 경험을 통해 나는 효과가있는 것을 (돈을 벌어서) 얻지 않고 무엇을 잃지 않고 (돈을 잃어 버렸는가) 힘든 방법을 배웠다.
가능한 많은 상인들이 내가 마주 쳤던 함정을 피할 수 있도록 돕기 위해 끊임없이 생각하고 있습니다. "내가 배운 것을 어떻게 할 수 있습니까?"
첫째로, 나는 당신의 거래 도전에 대해 많이 생각했습니다, 아마도 당신이 가진 것보다 더 많은 것입니다. 제 희망은 당신의 투쟁을 알면 내 통찰력과 경험으로 다른 어느 곳으로도 갈 수있는 것보다 더 나은 해결책을 제공 할 수 있다는 것입니다.
올해는 내 주제가 "일관성"이었지만, 하루가 끝날 때 커다란 계좌를 가지고 있고 시장이 움직이는 한 사람은 "일관되게"더 많은 돈을 벌 수 있습니다! 이 기사를 읽는다면 귀하의 계정을 성장시키는 데 관심이 있고 아직 "큰"것이 아니라고 가정 할 것입니다.
이와 같이, 이 전략을 통해 여러분에게 달성하기를 희망하는 목표가 있습니다 :
1) 작은 계정을 큰 계정으로 전환하면서 가능한 한 위험을 최소화하는 방법
2) 매일의 돈을 버는 일상의 일부로서 시장 메이커가 어떻게 사람들을 일관되고 잃어버린 거래로 끌어들이는 지 완전히 이해하십시오.
3) 일상적으로 작은 계정을 큰 계정으로 변환 한 거래자의 모범 사례.
4) 일상적으로 거래자가 급격히 작은 계정을 빠르게 성장시킬 수있게해야하는 일련의 상황에 대한 이해.
작은 계정을 성장시키려는 상인으로서, 거래 할 시장을 아는 것이 중요합니다. 다음은 몇 가지 옵션입니다.
- 선물 : 스캘핑에 좋지만 커미션을 줄이려면 교환 좌석이 필요합니다. 작은 소매 계정의 99 %는 화폐 거래 선물과 외환을 잃습니다.
- 주식 및 ETF : 연간 10 %에서 20 %의 벌금을 창출하는 매우 큰 계좌에 적합하며 경기 침체기에 앉을 수 있습니다. (ETF 옵션은 장기 거래에 매우 유용합니다)
- 판매 옵션 프리미엄 : 찾고있는 모든 규모의 계정에 적합하며 연간 20 % ~ 30 %를 벌어들입니다.
- 작은 계정에 특화된 특정 유형의 옵션 구매 : 작은 계정의 경우 큰 계정이되는쪽으로 빠르고 안전하게 뛰어 오르기를 원합니다.
그래서, 왜 옵션? 금융 시장에서 계정을 신속하게 성장시키기 위해서는 상인이 다음을 수행해야합니다.
- 그들이 가진 것을 지키십시오.
- 예기치 않은 재난이 발생하더라도 위험을 제한하십시오.
- 각 거래에서 귀하의 총 계정 중 작은 비율로만 위험을 감수하십시오.
Safety + Leverage : 열쇠입니다.
-> 구매 옵션을 사용하면 소액의 구매력을 가지고 위험을 감수하면서 이득을 얻을 수 있습니다.
큰 실수는하지 말고 커다란 계정은 훌륭합니다.
- 위험 부담을 줄이고 큰 월별 수입을 큰 계정에서 없앨 수 있습니다.
- 당신은 더 편안하고 스트레스를 덜주고 자유 시간을 더 많이 가질 수 있습니다.
-하지만 먼저 큰 계정을 얻어야합니다.
다행스럽게도 소액 계좌는 시장에서 고유 한 틈새 시장을 가지고있어 더 큰 계좌와 특히 자금이 복제 될 수 없습니다.
소형은 또한 장점이 있습니다 :
소액 계좌로 유동성의 유연성으로 인해 특별한 이익을 얻을 수있는 기회가 주어집니다. 대형 계정과 헤지 펀드는 작은 계정에 유연성이 없습니다.
내 요점을 설명하기 위해 Chipotle Mexican Grill (CMG)을 살펴 보겠습니다.
(이 기사의 이미지를 클릭하면 확대됩니다.)
보시다시피, 자금을위한 옵션 금액이 충분하지 않습니다.
그렇다면이 작은 계정 설정에서 구매 옵션이 수익성이 높은 이유는 무엇입니까? T는 소규모 계정에서 발자국을 활용하고 숨길 수있는 특정 설정입니다.
이 설정은 반복 가능하며 한 달에 한 번 무역을 할 수 있습니다.
이들은 작은 계정을위한 좋은 설정이며 하루 종일 차트를 쳐다 보지 않아도됩니다.
하지만 먼저 무엇을 찾아야하는지 이해해야합니다!
옵션 가격은 매일 "배수"되고,
이 옵션의 핵심은 옵션을 구매할 때 가격 책정 뒤에 '수학 논리'가 있음을 의미합니다. 주가는 라이프 사이클 중 "특정 벨"내에서 유지됩니다.
이것이 많은 옵션들이 "가치없는 만료"하는 이유입니다. 사람들은 단지 "예상 가격 움직임을 벗어난"옵션이 실제로 쓸데없이 만료 될 것으로 예상된다는 것을 모르고 있습니다.
통계적으로이 무역은 불가능했습니다.
이것은 나의 다음 요점 인 Price Bursts로 나를 안내한다. 작은 계정으로 돈을 벌 수있는 세 가지 방법이 있습니다.
네, 타이밍에 관한 것입니다. 옵션을 사용하면 한 달 또는 심지어 한 해를 만들기 위해 "가격 버스트 (price burst)"를 하나만 잡아야합니다.
대부분의 경우 옵션을 사는 사람들은 잘못된 시간, 잘못된 파업 및 잘못된 가격으로 구매합니다.
GE (General Electric) 나 IBM (International Business Machines)과 같은 주식은 일반적으로 일종의 희귀 한 검은 백조 이벤트가없는 상황에서 가격 폭락을 일으키지 않아야합니다. 이들은 꾸준한 수입과 놀라움이별로없는 예측 가능한 회사입니다.
우리는 이와 반대의 행동을하는 회사, 구체적으로 (위쪽에) 다음을 찾고 있습니다.
- 평균 부피 대 부유 비율.
-이 비율보다 큰 짧은 관심.
- 업그레이드가 가능한 특정 상황.
우리는 시장 제작자가 통제 할 수없는 것을 찾고 있습니다. 이러한 것들이 합쳐질 때, 적절한 기술적 셋업과 결합되어, "예상보다 큰 움직임"의 가능성과 가격면에서 "폭발"할 수 있습니다.
부유 한 옵션 거래자들은 큰 움직임, 많은 옵션을 여러 번 움직이게하는 움직임을 찾습니다.
또한 GTEM (예상보다 큰 움직임)으로 우리는 초기 투자에 기하 급수적 인 수익을 내기 위해 10 배의 1 배가되어야합니다.
Home Depot (HD)부터 시작하여 몇 가지 예를 살펴 보겠습니다.
아래의 스크린 샷 하단에서 $ 2.12로 구입 한 옵션이 $ 6.90의 가치가 있음을 알 수 있습니다.
다음은 이미지의 흰색 텍스트 상자에 설명이있는 다른 것들입니다.
이제는 "작동하지 않으면 어떡하지?"라고 묻는 것일 수도 있습니다. 모든 직책이 수입 이후 또는 뉴스 기사를 기반으로 폭발하지는 않습니다. 가치가 10 배 이상으로 올라갈 때 좋습니다. 그러나 현실은 모두 그렇게하지는 않을 것입니다.
그것은 "일하지 않는"거래에 대해 돈을 잃는다는 뜻입니까? 한마디로. 아니.
아래 예에서 PCLN은 "폭발"하지 않았지만 옵션은 35 ~ 50 % 증가했습니다.
여기 알리바바 그룹 지주 회사 (BABA)가 있는데, "10 명의 배거주"는 아니지만, 돈을 거의 두 배로 늘릴 수있어서 행복했습니다.
자, LinkedIn (LNKD)에 관한 이야기입니다 - 완전한 실패. 가격 폭발 대신에, 그것은 단지 조금 움직인다.
우리가 관심을 갖고있는 주식의 대부분은 세계에서 가장 많은 물량을 보유하고 있지 않다는 것을 기억하십시오. 오해하지 마세요, 나는 Apple (AAPL) 거래를 좋아합니다. AAPL이 $ 1.00 올라갈 때 많은 돈을 거래 옵션으로 만들 수 있습니다.
그러나 대부분의 거래자들이 지켜봐야 할 것이고, 내가 관심을 갖고있는 것은 펀드와 시장 제작자가별로 말할 필요가없는 틈새 시장이다. 이들은 스프레드가 넓고 체적이 적은 주식으로 표시되기 때문에 통제하기가 더 어려워집니다.
이제 이것은 또한 당신이 거래하는 것이 더 위험 할 수 있습니다. 이것은 내가 잃을 여유가있는 돈으로 거래해야한다는 것을 언급 할 수있는 또 하나의 기회입니다. 다른 방법으로 거래하면 의사 결정이 흐려지고 항상 나쁜 (거래가) 거래가됩니다.
또 다른 예로는 AutoZone, Inc. (AZO)가 있습니다. 기관은이 낮은 볼륨 옵션 거래에 매우 어려움을 겪을 것입니다 - 이는 당신과 나는 완벽합니다 :
너는 묻고 있을지 모르지만, 왜 그렇게 어려운 것처럼 보이지 않는가? 왜 모두는 이것을하지 않고 있습니까?
그 이유는 대부분의 옵션 거래자들이 단순히 기본 주식과 함께 발생하지 않을 옵션에 대한 움직임을 찾고 있기 때문입니다. 그들은 주식 시장에서 너무 많은 통제력을 행사할 수있는 옵션을 보유하게된다.
그리고 비록 그들이 작은 이득을하더라도, 그들은 주식을 조그만 방식으로 조작 할 때 모든 것을 시장 제작자에게 되돌려주는 것으로 망설입니다.
당신의 돈이 "시장에있다"는 한 시장 제작자는 그들이 당신에게서 그것을 가져갈 수 있음을 안다.
이 모든 것이 복잡해 보인다면 좋은 소식은이 전략을 수행하는 옵션에 대해 알 필요가 없다는 것입니다. 신속하게 성장할 수있는 작은 계정을 가진 최신 거래자에게 적합합니다. 옵션 전략은 상대적으로 안전합니다. 벌거 벗은 판매가 아니며 무작위로 주식을 할당하지 않아도됩니다.
이 거래가 완료되면 귀하의 계좌를 다음 단계로 가져갈 수 있습니다. 그것은 당신이 거래를 적게하고, 시장 제조사를 망치고, 시장 제조사 게임을 피하며, 큰 거래를 할 움직임을 식별 할 수있게 해줍니다. 대규모 계정을 가지고 있으면 수입 거래를 시작할 수 있습니다. 그러나 먼저, 큰 계정이 필요합니다. 그리고 아무도, 아무도 당신에게 그것을주지 않을 것입니다! 그러나, 권리를 얻지 못한다면, 당신은 그들을 팔았어야했을 때 옵션을 사는 "빠는 사람"이 될 것입니다.
그럼 여기서 어디로 가나? 당연히 상인이 이러한 기회를 찾을 수 있도록 개발 한 접근법, 도구, 영업 비밀, 자원 및 커뮤니티는 모든 사람이 이용할 수있는 것은 아닙니다. 나는 이것을 재미 나 자선 활동을 위해 전적으로하지 않습니다.
당신이 여기에 보여준 것을 취하고 스스로 혼란에 빠지거나 내 고객 만 사용할 수있는 커뮤니티, 도구, 자원 및 영업 비밀을 활용할 수 있습니다. 이 전략을 배우기에 완벽한시기이며, 그렇게 할 수있는 방법이 있습니다.
더 간단한 옵션으로 이동하여 무료 전자 책을 받으십시오. 훌륭한 출발이며 방금 배운 것을 토대로합니다.
Dave Westgate, ViperReport 편집자 글
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